小贷公司坏账风险积聚 加大“微金融”比例应对

受经济下行的影响，小贷公司中小企业贷款坏账风险积聚，逾期贷款增加，而公司的投放资金节奏也明显放慢。据《中国经营报》记者了解，部分小贷公司目前已经对业务开始调整，加大“微金融”比例来应对。

“今年公司资金主要是投给小微企业。”广东一家小贷公司负责人陈涛（化名）称，一般小贷公司的贷款对象为中小企业，而他却降低了门槛，选择小微企业。

据他介绍，相比中小企业贷款，小微贷业务更能分散风险，降低资金集中度。然而，今年还款逾期的人还是增加了。

“今年工商企业比2008年金融危机时更难，当时几个月资金就松动了。但是资金持续紧张，企业订单少，回款不易。”陈涛表示。

从目前市场看，许多做中小企业客户的小贷公司面临坏账风险，但做小微企业客户的小贷公司情况要好一些。

他表示，由于该公司的小微贷款是“信用贷款+担保贷款”，贷款金额在几万至十几万元为主，放贷利率为基准利率的四倍。“小微企业贷款金额小，有担保，所以违约成本高，企业情况不好时会逾期还款，但一般不会出现坏账。”

即使出现最糟的情况，小微贷款出现几笔坏账，由于数额小，对小贷公司的冲击也不大。与之相对的是，绝大部分小贷公司做的主要客户是中小企业，贷款额度往往达到几百万元，一单坏账就可能对小贷公司造成不小的打击。做小微贷的优势，在经济不景气时更加明显。

“来我们公司取经，想做小微贷的小贷公司越来越多。”陈涛说，但小微贷开头难，需要人手多，该公司就有200多人，而一般的小贷公司多为10~20人，想改弦易辙走小微贷道路并不容易，“现在只有很少部分的公司有尝试做小微贷的意愿，小贷公司主要还是做中小企业，现在看不到太明显的变化。”

面对升高的逾期率，陈涛表示，公司计划进一步扩大经营地域，目前当地政府原则上已同意小贷公司跨区经营。

陈涛认为，估计2014年资金面不会宽松，缺钱的人多，小贷收益不会下降，但风险可能提高。“原来经营区域太小，优质客户有限，明年公司希望经营范围能扩大到整个市里，这样公司可选客户增加，就更容易找到优质企业。”

事实上，陈涛的客户定位策略是一个聪明的选择，而大多数小贷公司则被困在小贷的逾期和坏账上。

“现在公司在小贷上非常谨慎，首先考量的就是还款能力。”北京一家小贷负责人称，公司账面上趴着几千万元的闲置资金，并不像外界所说的“无钱可贷”，但是风险在扩大。

据央行统计报告，截至2013年9月30日，全国共有小额贷款公司7398家，贷款余额7535亿元，前三季度新增贷款1612亿元。比较前两个季度数据，小贷金融机构的贷款颓势明显。如前三个季度小贷金融机构统计数量分别是6555家、7086家、7398家，但是新增贷款却分别为434亿元、687亿元、491亿元。

由此可见，在小贷金融机构数量持续攀升的背景下，新增贷款并未出现同步增长，反而在第三季度开始有明显的下滑。